前言
截至2024年4月30日，中国照明产业链相关上市公司的2023年年报和2024年一季报相继出炉。本文采用了108家A股上市公司，5家H股上市公司和80家新三板上市公司等共计193家公司的报告业绩数据。并尽量精准地提炼出其照明产业链相关的业务情况并做了相应排名与展现，涵盖其营收、利润、研发、效率、生产、销售等方面，以供参考。
LED外延芯片板块
LED外延芯片相关业务情况： 上述9家上市公司的LED外延芯片业绩普涨，总营收达到145亿元，同比增长12.4%，占整个中国大陆LED外延芯片产业规模的逾九成，同时占到全球产业规模的近2/3，不仅体现LED上游乃产能与资本高度集约的游戏，也体现出目前中国大陆在全球LED产业中的强势地位。 整个LED上游在经历了2023年上半年的低迷之后，下半年有所回暖。但下游整体需求复苏较为缓慢，供给侧产能过剩的情况依然存在，因而各大厂商仍面临上游成本通胀与下游价格通缩的双重挤压，所以盈利方面仍不乐观，多家毛利为负，9家平均毛利率仅为4.89%，在2022年下降的基础上又大降了5.12个百分点，除去补贴，LED芯片产业的盈利之路依然漫长。因此我们也能看到各大厂商都在加大了车用、农业、Mini等相对高端领域产品的开发与布局，优化产品结构，力图在未来提升盈利能力。 LED外延芯片业务排行榜： 2023年整体排名格局与2022年相比几无变化，“一超五强”的局面稳定。从全年同比和半年同比增速能看出，下半年显著好于上半年情况。 LED外延芯片上市公司整体业绩： LED外延芯片板块上市公司总体业绩： 营收方面， 2/3的企业同比增长，56%的企业两位数增长，比2022年同期显著好转； 净利润方面， 56%的企业下滑，且均为两位数下滑，其中两家由盈转亏； 扣非净利润方面， 56%的企业下滑，且均为两位数下滑，其中两家由盈转亏； 亏损企业方面， 占整体的44%，总亏损额近21亿元，同比扩大90%。 总体呈现营收盈利两重天。 研发情况： LED外延芯片上市公司中，总研发投入超33亿元，研发投入占总营收比重最高的为圆融股份的16.21%；三安光电2023年度以新增专利195项，其中发明专利45项一举夺魁；而在研发人员占总人数比重方面，聚灿光电以28.87%的成绩问鼎。 效率情况： 管理投入占总营收比重方面，圆融科技达到29.23%，显著高于A股8家厂商3.91%的均值；员工总数变化方面，士兰微、兆驰股份和蔚蓝锂芯都有两位数增长；人效比方面，聚灿光电以198万元/人拔得头筹，是最低人效圆融科技的6倍多。 生产情况： 供给方面，整体产销情况好于中下游。随着2023年下半年需求回升，各上市公司产量与销量随之提升。整体产销率也小幅提升至94.57%。同时设备稼动率也有所回暖，其2023年平均产能利用率为87.62%，比2022年同期提升了3.46个百分点，其中兆驰股份和聚灿光电的产能利用率均能达到98%以上。 成本方面，LED外延芯片的材料成本平均占比小幅提升至51.1%，人工成本平均占比升至11.2%，由能源、物流、折旧、租金等组成的制造成本平均占比为37.2%。 销售情况： 销售端，在如今LED行业的激烈竞争格局下，与其他板块类似，企业对销售的重视程度和投入力度都达到了空前地步。在销售投入及占比和销售人员数量及占比等方面均有加强。
